О компании Банк Санкт-Петербург (BSPB) (BSPB_p)
Отрасль: Банки
Сектор: Финансы
Ссылка на официальный сайт: https://www.bspb.ru
Описание бизнеса Банк Санкт-Петербург (BSPB) (BSPB_p) от Investing.com: ПАО «Банк «Санкт-Петербург», ранее ОАО «Банк «Санкт-Петербург», является российским банком, предоставляющим банковские услуги для частных и корпоративных клиентов. Банк предлагает такие услуги, как открытие и ведение банковских счетов для физических и юридических лиц, выпуск и обслуживание дебетовых и кредитных карт и аренда банковских ячеек, финансовое посредничество, операции с ценными бумагами, услуги специализированного депозитария, услуги брокеров и дилеров, наличные и безналичные денежные переводы, обмен валюты, услуги в области кредитования, зарплатное обслуживание, проведение экспортно-импортных платежей и другие услуги. ПАО «Банк «Санкт-Петербург» является членом ряда организаций, включая Ассоциацию российских банков (АРБ), а также Ассоциацию платежной системы Visa (Visa International Service Association) и других. Банк имеет ряд филиалов, расположенных в Приозерске, Санкт-Петербурге, Москве, Калининграде, Нижнем Новгороде, Гатчине и Кириши.
Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших Правил.
Стоит ли инвестировать в акции компании по мнению экспертов pro.finansy
Плюсы:
Минусы:
- Банк «Санкт-Петербург» находится на 17 месте среди российских банков по размерам активов и 15 место по чистой прибыли.
- Чистая прибыль «Банка Санкт-Петербург» по МСФО за 6 мес. 2021 г. составила ₽7,269 млрд., увеличившись в 2 раза по сравнению с ₽3,598 млрд. в предыдущем году.
- По сообщению финансового директора банка Станислава Филатова компания может повысить дивиденды с 20% чистой прибыли по МСФО.
- Самый дешёвый банк из публично торгуемых (p/e<3).
- Банк постоянно выкупает свои акции, сокращая free float.
- Последние пять лет банк «Санкт-Петербург» демонстрирует сильные финансовые результаты, показывая двузначную рентабельность капитала и рост чистой прибыли.
- Банк зафиксировал дивидендную политику до 2023 года, и не собирается платить дивиденды больше 20% прибыли (против 50% у Сбербанка и ВТБ.) Поскольку банк планирует нарастить за 2 года кредитный портфель на 30%, ему потребуется новый капитал под эти кредиты.
- Банк работает только в Северо-Западном регионе.
- Никак не проверить качество кредитного портфеля корпоративным клиентам.
- За 6 месяцев 2021 просрочка выросла на 35%, больше чем у других банков
- Низкая оценка акций при выкупе. Компания объявила цену последнего выкупа – 75 ₽ за обыкновенную акцию, это соответствует оценке.
Ниже в комментариях обсуждаем технический и фундаментальный анализ, инвестиционные идеи и новости по бумагам данной компании. Посмотреть обсуждения участников форума по другим акциям: Перейти Торгуем в режиме реального времени: Здесь
«Банк Санкт-Петербург» отчитался за 2023 год по МСФО
Чистая прибыль «Банка Санкт-Петербург» по МСФО за 2023 год составила ₽47,315 млрд. Чистые процентные доходы — ₽50,832 млрд.
БСП выкупит сам себя
Авторские права: Инвестидеи от РИКОМ-ТРАСТ
Новость о запуске нового байбека может стать драйвером роста для акций Банка Санкт-Петербург, считают РИКОМ-Траст. Собственно, акции уже выросли на 12% за неделю, но аналитики считают, что это только прогрев двигателя.
Банк СПБ принял решение о запуске нового байбэка, но на этот раз не обозначил конкретную цену выкупа.
Программа будет проводиться в течение года с 15 ноября, но пока не понятно, будут ли бумаги выкупаться с открытого рынка. Возможно, новая схема выкупа предполагает именно такой вариант. Цель байбэка — повышение капитализации.
Также были обнародованы параметры выкупа:
выкупаться будет до 22 млн акций — это 4,6% от всех бумаг
сумма — до 2,5 млрд руб.: около 5% капитализации)
То есть банк может выкупить до 15% всего free-float, а это очень высокий показатель для выкупа.
Мы видим вероятность роста бумаг банка СПБ на 10–15% на горизонте нескольких недель: в случае выкупа всех бумаг в рамках лимита на вышеуказанную сумму средняя цена приобретения должна быть около 114 руб. Это на 14–15% выше текущего рыночного значения.
———-
Ссылку на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками, другие актуальные идеи, можно найти на канале Инвестиционные идеи в Telegram в закрепленном сообщении: https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli
Если понравилась эта идея ставь + (плюс) или — (минус), если идея слабая. А еще лучше оставь свой комментарий под этой идеей (регистрироваться на сайте для этого не обязательно).
ПАО «Банк Санкт-Петербург»
Авторские права: Финам
Тикер: BSPB
Идея: Long
Горизонт: 1-2 месяца
Цель: 120 руб.
Потенциал идеи: 24%
Объем входа: 5%
Стоп-приказ: 82,5 руб.
Технический анализ
Бумага двигается в рамках восходящего тренда, закрепившись выше уровня сопротивления. При открытии длинной позиции на 5% от портфеля и выставлении стоп-приказа на уровне 120 руб. риск на портфель составит 0,75%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,6.
Фундаментальный фактор
«Санкт-Петербург» — советский и российский коммерческий банк, созданный в форме публичного акционерного общества. Головной офис расположен в Санкт-Петербурге. Наблюдательный совет банка «Санкт-Петербург» объявил программу обратного выкупа обыкновенных акций. Кредитная организация до 15 ноября 2023 года приобретет до 22 млн своих бумаг на сумму до 2,5 млрд руб. Потенциальная доходность по акциям банка от выплаты дивидендов за I полугодие 2022 года и buyback может превысить 15%.
———-
Ссылку на оригинал и полную версию этой идеи со всеми графиками, другие актуальные идеи, можно найти на канале Инвестиционные идеи в Telegram в закрепленном сообщении: https://t.me/+Tj_mQ6qHn3k2Mzli
Если понравилась эта идея ставь + (плюс) или — (минус), если идея слабая. А еще лучше оставь свой комментарий под этой идеей (регистрироваться на сайте для этого не обязательно).
«Банк «Санкт-Петербург» выкупит с рынка 22 млн своих обыкновенных акций
Наблюдательный совет «Банка «Санкт-Петербург» объявил программу обратного выкупа обыкновенных акций. Кредитная организация до 15 ноября 2023 года приобретёт до 22 млн своих бумаг на сумму до ₽2,5 млрд.
Банк «Санкт-Петербург» подал иск к НРД и Euroclear почти на ₽6,5 млрд
Банк «Санкт-Петербург» подал иск в Арбитражный суд Москвы к «Национальному расчетному депозитарию» и Euroclear Bank на ₽6,462 млрд, следует из материалов картотеки арбитражных дел. Суть претензий банка пока не раскрыта.
Акционеры «Банк Санкт-Петербург» утвердили дивиденды
Акционеры «Банк Санкт-Петербург» утвердили дивиденды по итогам 6 месяцев 2022 года в размере ₽11,81 на одну обыкновенную и ₽0,11 на одну привилегированную акцию. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов – 25 августа 2022 года. Дивидендная доходность по обыкновенным акциям может составить 12,97%, по привилегированным — 0,7%.
Совет директоров «Банк Санкт-Петербург» рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 6 месяцев 2022 года
Совет директоров «Банк Санкт-Петербург» рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 6 месяцев 2022 года в размере ₽11,81 на одну обыкновенную акцию и 0,11 на одну привилегированную акцию. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов – 25 августа 2022 года. Дивидендная доходность может составить 16.23%, а по привилегированным может составить 0.83%.
Акционеры «Банк Санкт-Петербург» утвердили дивиденды по итогам 2021 года
Акционеры «Банк Санкт-Петербург» утвердили дивиденды по итогам 2021 года в размере ₽0,11 на одну привилегированную акцию. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов – 9 июня 2022 года. Дивидендная доходность может составить 0.81%.
БАНК САНКТ-ПЕТЕРБУРГ МОЖЕТ ПОВЫСИТЬ ДИВИДЕНДЫ С 20% ПРИБЫЛИ ПО МСФО ПРИ УСТОЙЧИВОМ УРОВНЕ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ КАПИТАЛА В 15% — ТОП-МЕНЕДЖЕР
В Питере — купить
Авторские права: Инвестидеи от BLACKTERMINAL
Банк «Санкт-Петербург» — один из крупнейших региональных банков России, рыночная капитализация которого на 60% меньше стоимости собственных активов. По данному показателю банк «Санкт-Петербург» в 3,5 раза дешевле «Сбера». Поскольку активы банка — деньги, подобная оценка равносильна предложению купить 1 рубль за 40 копеек. Подобная иррациональность фондового рынка не может длиться вечно.
Финансовые результаты
Чистая прибыль по МСФО в первом полугодии 2021 года выросла вдвое — до ₽7,3 млрд. Показатель рентабельности капитала достиг 16,1% за шесть месяцев и 21,1% во втором квартале 2021 года.
Чистые процентные доходы продемонстрировали рост на 6,5% год к году — до ₽13,1 млрд. Положительная тенденция вызвана умеренным снижением объема процентного дохода против существенного сокращения расходов.
Чистые комиссионные доходы выросли на 25% год к году и составили ₽4,2 млрд, в основном благодаря приросту доходов от расчетно-кассового обслуживания и проведению расчетов с пластиковыми картами.
Доходы от операций на финансовых рынках возросли до ₽2,1 млрд, увеличившись более чем в четыре раза за счет прибыли от операций с валютой и деривативами.
Из более свежих данных, представленных «Банком «Санкт-Петербург» в отчетности по РСБУ за 8 месяцев 2021 года следует, что рост показателей продолжился. За указанный промежуток чистая прибыль достигла уже ₽10,2 млрд, удвоившись к аналогичному периоду прошлого года.
После бурного роста акций Тинькофф и Сбера, аналитики ищут новые идеи на банковский сектор в эшелонах. Внимание BlackTerminal привлек Банк Санкт-Петербург. Среднесрочно ждут от акций БСП «иксов» на фоне роста кредитного портфеля и обратного выкупа акций.
Драйверы роста
Рост кредитного портфеля. В декабре 2020 года менеджмент БСП утвердил новую стратегию развития до 2023 года. Она предполагает рост кредитного портфеля и чистой прибыли банка до ₽600 млрд и ₽17 млрд соответственно. На текущий момент кредитный портфель БСП оценивается в ₽500 млрд., а годовая чистая прибыль за последние 12 месяцев составляет около ₽15 млрд.
Учитывая, что текущие результаты демонстрируют опережающую тенденцию роста показателей — банк способен достичь целей значительно раньше, а прогнозные значения будут пересмотрены в сторону повышения.
Обратный выкуп акций. На данный момент практика распределения прибыли между акционерами банка опирается на выплату дивидендов в размере 20% от чистой прибыли по МСФО и обратному выкупу акций с последующим погашением казначейского пакета.
Действующая программа обратного выкупа предполагает выкуп до 14 млн акций по ₽75 за штуку, что в сумме составляет около 2,85% от общего количества акций в обращении. Поскольку акции будут погашены (аннулированы), общее количество акций банка уменьшится, что приведет к росту дивидендов на одну бумагу.
Вывод
Менеджмент БСП является основным мажоритарным акционером и заинтересован в росте капитализации Банка. Обратный выкуп акций вероятнее всего продолжится, а после достижения целей стратегии, дивидендные выплаты могут увеличить с текущих 20% от чистой прибыли по МСФО, до общепринятых 50%. По словам менеджмента, вопрос увеличения коэффициента выплаты пока не обсуждается, но может быть рассмотрен в будущем при достаточных показателях норматива по капиталу.
С учетом ₽17 млрд прогнозируемой чистой прибыли к 2023 году, соразмерного снижения количества акций в обращении и повышении коэффициента выплаты до 50%, в 2024 году дивиденды могут составить свыше ₽18 на обыкновенную акцию. Это предполагает доходность на уровне 24%. В течение трех лет банк может выплатить дивиденды в сумме ₽35 на обыкновенную акцию, что составляет более 45% трехлетней форвардной доходности.
По самым скромным значениям мультипликатора Р/Е равным 5, обыкновенные акции «Банка «Санкт-Петербург» могут вырасти до ₽170 к лету 2024 года. Потенциал роста составляет 120% без учета сопутствующих дивидендных выплат и обратного выкупа акций.